El Ministro de Economía Luis Caputo anunció que la Argentina vuelve al mercado internacional de la deuda, con la emisión de un nuevo bono a cuatro años.
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| Foto: x/@LuisCaputoAR |
Luis Caputo, ministro de Economía, confirmó la emisión de un Bono del Tesoro Nacional denominado en dólares estadounidenses, con una tasa anual del 6,5% y vencimiento pactado para el 30 de noviembre de 2029. Identificado como BONAR 2029N, está destinado a inversores interesados en colocar capital en dólares y contribuir al financiamiento de las obligaciones estatales.
El bono ofrecerá un cupón del 6,5% en dólares bajo legislación local y vencerá en 2029. Lo recaudado se destinará a cubrir parte de los vencimientos próximos. Según el ministro de Economía, esta medida representa "un dato importantísimo".
El anuncio se realizó durante una entrevista televisiva, donde Caputo informó: “Vamos a salir con un bono a 4 años, a noviembre de 2029, con un cupón. Es un dato importantísimo por lo que se viene hablando de la acumulación de reservas”, expresó, donde además, destacó que esta colocación permitirá pagar "una parte" de los compromisos que Argentina enfrentará el próximo 9 de enero por cerca de USD 4.300 millones. El objetivo es saldar estos pagos sin disminuir las reservas del país.
Caputo explicó que la medida ayuda a fortalecer las reservas nacionales, mejorando así el balance del Banco Central, reduciendo el riesgo país y permitiendo una caída en las tasas de interés locales. Esto brindaría acceso a créditos más accesibles para la sociedad e incentivaría futuras inversiones.
El detalle oficial dice que el instrumento financiero será emitido en dólares estadounidenses, con un cupón anual del 6,5%, pagos semestrales y amortización total al vencimiento el 30 de noviembre de 2029. La suscripción y el pago deberán realizarse exclusivamente en dólares y bajo legislación argentina.
Según un informe oficial, la emisión ocurre en un contexto de compresión significativa de las tasas de interés en bonos en dólares, impulsada por los resultados electorales y la estabilidad del programa económico. Con esta estrategia, el Tesoro busca financiar los vencimientos en moneda extranjera sin comprometer las reservas netas del Banco Central, adoptando una política que apunte a la reducción del costo financiero y al fortalecimiento de la hoja de balance del Banco Central mediante la acumulación neta de reservas.
El resultado de esta licitación se empleará para cancelar una parte del capital adeudado por los bonos Bonar 30 y Bonar 29, programados para vencer el 9 de enero de 2026.
La recepción de ofertas será entre las 10 y las 15 horas del 10 de diciembre de 2025, mientras que la liquidación está programada para el 12 de diciembre. La licitación contempla dos modalidades: un tramo no competitivo dirigido a pequeños inversores con montos máximos de USD 50.000, y otro tramo competitivo para mayores volúmenes sin límite superior, obligando a especificar un precio por cada USD 1.000 de valor nominal.
Las propuestas deberán realizarse a través de agentes autorizados por la Comisión Nacional de Valores (CNV). El monto máximo a colocar será determinado conforme a lo establecido en la Resolución Conjunta Nº 9/2019 entre las Secretarías de Finanzas y Hacienda.
Respecto a los vencimientos previstos para enero de 2026, el Estado argentino se enfrentará a compromisos financieros significativos por aproximadamente USD 4.300 millones. Estos corresponden al servicio de deuda soberana bajo legislación internacional, relacionados con pagos de capital e intereses derivados del proceso previo de reestructuración de deuda. La cobertura de este vencimiento es parte esencial del plan financiero anual y dependerá de la provisión de divisas asegurada por el Tesoro Nacional.
